Lý thuyết Dow là gì? Tìm hiểu 6 nguyên lý cơ bản của lý thuyết này

Lý thuyết Dow là một lý thuyết về thị trường vốn đầu tư do Charles H. Dow vững mạnh, mà những phân tách kỹ thuật sau này đều dựa trên cơ sở vật chất 6 nguyên lý đơn thuần của lý thuyết dow.

Charles Dow tin rằng thị phần chứng khoán tổng thể là một thước đo đáng tin cậy để tậu được các điều kiện kinh tế thế giới qua phân tách thị phần toàn cầu. Để trong khoảng ấy có thể Đánh giá chính xác những điều kiện để xác định hướng của những xu hướng thị phần quan yếu cũng như hướng đi của cổ phiếu.

Dựa trên lý thuyết của mình, Charles Dow đã tạo ra Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và Chỉ số tuyến phố sắt Dow Jones (nay được gọi là Chỉ số Vận tải), Việc ban đầu được tăng trưởng cho Wall Street Journal. Charles Dow đã tạo ra những chỉ số này vì ông tin rằng chúng sẽ đề đạt chính xác tình hình kinh tế và tài chính của những công ty thuộc hai ngành kinh tế chính: lĩnh vực công nghiệp và tuyến đường sắt (giao thông vận tải).



giảng giải lý thuyết Dow là gì?



Lý thuyết Dow dựa trên việc phân tích những biến động thị trường tối đa và tối thiểu để đưa ra những dự đoán chuẩn xác về hướng đi của thị trường.

Theo lý thuyết Dow, tầm quan yếu của các di chuyển lên và xuống này là vị trí của chúng trong mối quan hệ với những biến động trước đấy. Phương pháp này hướng dẫn các nhà đầu tư đọc biểu đồ thương lượng và hiểu rõ hơn điều gì đang xảy ra với bất kỳ tài sản nào tại bất kỳ thời khắc nào. Với phân tích thuần tuý này, ngay cả những người thiếu kinh nghiệm nhất cũng có thân xác định được bối cảnh mà một dụng cụ tài chính đang tăng trưởng.

Hơn nữa, Charles Dow ủng hộ niềm tin chung của hồ hết các nhà thương lượng và nhà phân tích phương pháp rằng giá tài sản và những đi lại được tạo ra trên biểu đồ thương lượng đã có sẵn hầu hết thông báo nhu yếu và có thể đưa ra những dự đoán chuẩn xác.

Chiến lược thương lượng lý thuyết Dow

số đông các chiến lược đàm phán ngày này đều dựa trên định nghĩa chính là ” trend – xu hướng”. Đây là một ý tưởng mới lạ lúc Charles H. Dow xuất bản các tác phẩm của mình vào cuối thế kỷ 19. Cho tới tận bây giờ “the Dow Jones Industrial Average – chỉ số thị phần làng nhàng công nghiệp Dow Jones” vẫn là chỉ số được phổ biến theo dõi nhất hành tinh.

Xem thêm: đầu tư forex



Để hiểu rõ hơn về những bài viết của Charles H. Dow và hàm ý của chúng, đây là sáu nguyên lý đơn thuần làm nền móng cho Lý thuyết Dow.

1.The market discounts everything – thị phần giảm giá mọi thứ

Nguyên tắc này giải thích rằng bất kỳ thông báo nào có sẵn trên thị trường đều đã được phản ánh trong giá cổ phiếu và chỉ số. Điều này gồm những đầy đủ dữ liệu như thông tin thu nhập của những doanh nghiệp, lạm phát tăng cường (hoặc giảm) hoặc thậm chí là cảm xúc của những nhà đầu cơ. Đây được gọi là kém chất lượng thuyết thị trường tuyệt vời (EMH).

Do vậy, tốt hơn là phân tách biến động giá thay vì nghiên cứu Thống kê thu nhập hoặc bảng cân đối kế toán của các công ty.



2.The three-trend market: thị trường ba xu thế

Theo như lý thuyết Dow thì thị trường sẽ biến động theo ba hướng:

xu hướng của thị trường được Dow chỉ ra

• thiên hướng chính (Xu thế cấp 1): là xu thế mà thị phần kéo dài trong một năm hoặc hơn. Chúng quyết định liệu thị phần đang cải thiện giá (đi lên) hay giảm giá (đi xuống).
  
  
• xu thế thứ cấp (Xu thế cấp 2): là những động thái điều chỉnh trong xu hướng chính. Chúng thường kéo dài trong khoảng vài tuần hoặc vài tháng và dẫn đến sự điều chỉnh (giảm giá cổ phiếu) trong thị trường cải thiện giá và phục hồi (giá cổ phiếu tăng) trong thị trường con gấu.
  
  
• thiên hướng nhỏ (Xu thế cấp 3): chỉ kéo dài vài ngày và phần nhiều là “nhiễu thị trường”, hay nhắc cách khác là những biến động ngắn hạn chẳng thể đoán trước của giá cổ phiếu. Một số nhà phân tích coi các thiên hướng nhỏ phản ánh sự hỗn loàn của thị trường.
  

3.Primary trends remain in effect until a clear reversal occurs: các khuynh hướng chính vẫn có hiệu lực cho đến lúc xảy ra sự đảo ngược rõ ràng

Đây là một trong các nguyên tố gây tranh luận phổ quát hơn của Lý thuyết Dow. Thật vậy, sự đảo chiều của những khuynh hướng chính có thể dễ bị nhầm lẫn với sự xuất hiện của những xu thế thứ cấp. Chính vì thế, Lý thuyết Dow ủng hộ sự cẩn trọng, vì rất khó để phân biệt giữa hai lý thuyết cho tới sau sự kiện.

4. The three phases of primary trends: ba giai đoạn của thiên hướng chính

xu thế thị phần (chính) sẽ có 3 giai đoạn:

công đoạn Đầu tiên của những xu thế chính giúp những nhà đầu tư xác định rằng họ có thể kiếm được bao nhiêu lợi nhuận trong khoảng giai đoạn tích(trước thị phần tăng cường giá) hoặc giai đoạn phân phối (trước thị trường giá xuống)..

Sau khi qua giai đoạn sẽ chuyển sang công đoạn thứ 2 là công đoạn tham dự của công chứng, còn tùy thuộc vào thị phần mà giai đoạn này sẽ có các tên gọi khác như giai đoạn bùng nổ (thị trường bò) hoặc công đoạn giảm mạnh (thị trường gấu).

rút cuộc, thị phần trải qua công đoạn vượt quá, được đặc biệt bởi giai đoạn hưng phấn (khi kết thúc thị trường tăng cường giá), hoặc hoảng loạn / vô vọng (khi chấm dứt thị phần giảm).

Xem thêm: cách đọc biểu đồ nến



5. Volume must confirm the primary trends: khối lượng phải công nhận các xu thế chính

xu hướng trên thị phần sẽ được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch. Tỉ dụ, trong một xu hướng cải thiện, khối lượng cải thiện lúc giá tăng cường và giảm khi giá giảm. Và theo xu thế giảm, khối lượng tăng cường lúc giá giảm và giảm khi giá tăng cường trong lý thuyết Dow.

6. Primary trends must confirm each other across market indices: các xu hướng chính phải xác nhận lẫn nhau trên các chỉ số thị phần

Một xu thế trên thị trường không thể được xác minh bởi một chỉ số độc nhất. Đầy đủ những chỉ số nên phản ảnh cộng một ý kiến. Ví dụ: trong tình huống khuynh hướng cải thiện ở Ấn Độ, Nifty, Sensex, Nifty Midcap, Nifty Smallcap và các chỉ số khác sẽ đi lại theo hướng cải thiện. Như vậy, đối với một thiên hướng giảm, phần lớn những chỉ số sẽ đi lại theo hướng giảm.

phân tách kỹ thuật dựa trên lý thuyết Dow



Lý thuyết Dow có hoạt động không?

mặc dù có không ít thay đổi trong hơn 100 năm qua, lý thuyết Dow và sáu nguyên lý của ông vẫn được ứng dụng cho đến ngày nay và được rộng rãi nhà giao dịch coi là một chiến lược thương lượng hiệu quả nhất. Phần đông các gì chúng ta biết về phân tích kỹ thuật hiện nay bắt nguồn từ lý thuyết Dow. Đây là lý do vì sao hồ hết những nhà quản lý vốn đầu tư sử dụng phân tách kỹ thuật nên thân thuộc với sáu nguyên tắc cơ bản của Lý thuyết Dow.

Hãy là người đầu tiên biết đến các sàn đầu tư forex uy tín tại Việt Nam