Lý thuyết Dow là gì? 6 nguyên tắc cơ bản của lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow đã thành lập cách đây hơn 100 năm. Hiện nay, Dow vẫn được ứng dụng phổ biến để đo lường bức xúc và sức mạnh của thị trường. Đặc biệt, với dân chơi chứng khoán thì lý thuyết này giống như bài học nhập môn mà ai cũng phải biết.

Muốn vận dụng thành thục lý thuyết dow vào thực tế, người chơi cần nắm rõ những nguyên tắc cơ bản. Bài viết dưới đây, chúng tôi đã tổng hợp hơi chi tiết các nguyên tắc cần nắm vững khi ứng dụng Dow. Vậy còn ngần ngừ gì mà không đón đọc thôi nào!

Lý thuyết Dow là gì ?
Lý thuyết Dow được xây dựng trong khoảng năm 1884 bởi Charles H. Dow. Theo đó vào ngày 3/7/1884, Dow đã giới thiệu chỉ số chứng khoán lần 1 gồm giá chốt phiên của 11 hàng ngũ cổ phiếu. Lúc ấy, tác nhái Dow quan niệm rằng 11 lực lượng cổ phiếu này phản chiếu cho hiện trạng kinh tế của một đất nước.

tới năm 1897, quy tụ 11 đội ngũ cổ phiếu đấy tiếp diễn bổ sung thêm cổ phiếu của 20 tổ chức liên lạc tuyến đường sắt và 12 doanh nghiệp công nghiệp. Và đến năm 1928, chỉ số chứng khoán công nghiệp đã cải thiện lên số lượng 30, Báo cáo này vẫn được giữ nguyên cho tới thời điểm hiện tai.

Charles H. Dow đã áp dụng lý thuyết mà ông vững mạnh vào chỉ số trung bình của thị phần được xây dựng từ các hàng ngũ cổ phiếu con đường sắt và công nghiệp. Trong thực tế, lý thuyết Dow có thể sử dụng để phân tích công nghệ đối với khá phổ thông thị trường và những đội ngũ cổ phiếu khác nữa.

Tròn 100 năm nói kể từ lý thuyết Dow thành lập, Hiệp hội Market Technicians Association – MTA chính thức giải thưởng Gorham danh giá cho doanh nghiệp Dow Jones & Co. Đây chứng là sự vinh danh cho các đóng góp lớn lớn cho công đoạn lớn mạnh của lĩnh vực phân tích đầu cơ mà Charles H. Dow đã dày công vun đắp.

Chỉ số Dow đến nay vẫn là phương tiện đáng tin cậy hàng đầu để Phân tích độ mạnh yếu của thị phần. Trong suốt hơn 80, dụng cụ này vẫn được giới đầu cơ trên toàn toàn cầu tin tưởng dùng trong phân tách giá cả, xu thế.

Xem thêm: mô hình 2 đáy

các nguyên tắc đơn thuần của lý thuyết Dow
Muốn vận dụng thành công lý thuyết Dow vào thực tiễn, nhà thương lượng Việc đầu tiên cần phải nắm rõ một số nguyên tắc đơn thuần.





Nguyên tắc 1: Chỉ số bình quân phản chiếu phần đông
Chỉ số bình quân sẽ phản ánh hầu như mọi yếu ảnh hưởng tới thị phần chung thế giới. các thông tin về tình hình lạm phát, thông báo về lãi suất, tâm lý của nhà đầu cơ,.. Đều ảnh hưởng tới thị trường và và đề đạt ở tầm giá của cổ phiếu hoặc chỉ số. Tuy không thể dự đoán những sự kiện bất ngờ như dịch bệnh, bất chợt giá cả của thị phần lại bị tác động số đông ngay lập trước các diễn biến này..

Cũng theo như lý thuyết Dow, nhà đầu cơ có dựa vào các thông báo ấy và dự đoán sự kiện có khả năng diễn ra lâu dài. Cùng lúc, lúc xuất hiện những biến động đổi thay thì vùng giá của thị phần kèm theo phải điều chỉnh theo. Một nhà đầu tư chuyên nghiệp chỉ cần Quan sát biến động giá nhưng cũng đã đưa ra dự báo tương đối chuẩn xác diễn biến Tiếp theo của thị trường.

Không những thế, thị trường cũng phản chiếu phần lớn gần như mọi thứ. Điều này không còn quá lạ lẫm với nhà đầu tư sành sỏi. Phần nhiều to trader sẽ chỉ Nhìn vào biến động giá đã hoàn toàn xác định thiên hướng diễn biến thị phần.

Nguyên tắc 2: thị phần luôn có 3 xu hướng chủ đạo
Theo như lý thuyết Dow, xu thế tăng giá được hiểu là lúc giá giao dịch ở thời điểm hiện tại cao hơn so với tầm giá giao dịch trước đó. Cùng lúc, giá thành thấp nhất ở hiện tại cũng không bao giờ thấp hơn giá trước đây. Nói một cách thuần tuý hơn, đồ thị khuynh hướng tăng cường giá luôn có phần đáy và phần đỉnh cải thiện dần.



Ở trường trái lại, xu hướng giảm giá mạnh mẽ lúc thị phần có chiều hướng đi xuống. Trong đấy, giá cao nhất hiện tại không bao giờ cao hơn so với giá thấp nhất trước đấy.

Cũng theo như Dow, thị phần luôn có 3 thiên hướng chủ đạo. Chúng giống như hiện tượng thủy triều, sóng to và sóng nhỏ. Ở quá trình đầu, khuynh hướng chính còn được xem như thủy triều, thời kỳ thứ hai lại biểu tượng cho những đợt sóng tạo thủy triều. Còn khuynh hướng nhỏ lại đại diện cho đợt sóng nhỏ.

khuynh hướng chính
Là xu thế chuyển di chính của thị phần và thường duy trì hơn 1 năm hoặc tới cả vài năm.

Theo ở trên lý thuyết, khuynh hướng chính thường được giới đầu tư để ý trong dài hạn. thiên hướng trung gian

Ở giai đoạn 2, diễn ra sự điều chỉnh của xu thế và duy trì trong khoảng từ 3 tuần tới 3 tháng. Đấy là các đợt hiệu chỉnh giảm trong ngắn hạn và hay xuất hiện ở thị trường tăng giá. Những đợt tăng giá giúp thị phần phục hồi sau kỳ giảm giá. Theo như thường ngày, sự điều chỉnh này sẽ lùi từ ⅓ tới ⅔ so với thiên hướng trước ấy và đa số là ½.

xu hướng nhỏ
xu hướng chỉ có duy trì trong thời gian dưới 3 tuần.

Nguyên tắc 3: thiên hướng chính luôn gồm 3 giai đoạn

Lý thuyết Dow chú trọng vào khuynh hướng chính và xu thế này luôn diễn biến theo 3 chu kỳ. Bao gồm:

• Kỳ tích lũy – Accumulation phase
  
  
• Kỳ xâm nhập vào cùng đồng – Public participation
  
  
• Kỳ sản xuất – Distribution
  

Trong ấy, kỳ tích lũy diễn biến mạnh khi nhà đầu tư tìm mạnh cổ phiếu của các tổ chức ko được thị trường Nhận định cao. tình huống thiên hướng trước ấy suy yếu, nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ trông thấy thị phần đang thu nhận luồng thông báo thụ động. Lúc đấy, cổ phiếu có cải thiện nhưng không nói bởi số lượng người dùng không phổ biến khi mà nguồn cung thị phần lại rất to.

nếu như Nhận định của giới đầu cơ chính xác, khách hàng lại thi nhau sắm vào các mã cổ phiếu đấy khiến gia tăng đột ngột. Giá khi về ấy sẽ tiến gần đến kỳ thâm nhập. Thường ngày, xu hướng này duy trì cho đến lúc nhu cầu thị phần đạt tới mức cao nhất.

khi đấy, truyền thông mới bắt đầu đưa tin cải thiện giá và dấu hiệu tín hiệu sáng sủa của nền kinh tế. Không chỉ thế tầm giá, khối lượng đầu cơ. Một nhà đầu cơ lão làng luôn biết bán cổ phiếu hộ đang nắm kỹ vào đúng thời khắc. Và khi ấy chính là thời điểm xuất hiện của kỳ cung cấp – giai đoạn cuối. Ở suốt giai đoạn của công đoạn cuối, phần đông nhà đầu cơ đã tích điểm tương đối to khi thị trường xuống đáy và dần phát động công đoạn bán ra.



Xem thêm: đòn bẩy forex



Nguyên tắc 4: Chỉ số trung bình cần hỗ trợ cho nhau
Theo như lý thuyết Dow, không nhất mực phải đặt tầm quan trọng của tín hiệu tăng cường, giảm trừ trường hợp cả 2 chỉ số làng nhàng cộng có tín hiệu giống nhau. Có nghĩa chúng đang hỗ trợ cho nhau.



Tác fake Charles H. Dow quan niệm rằng cả chỉ số cải thiện và giảm cần phải cộng nhau vượt đỉnh thứ hai của đợt sóng trước đấy. Có tương tự mới cho thấy được thị trường đang bắt đầu giai đoạn tăng cường giá hoặc tiếp diễn diễn biến theo khuynh hướng hiện tại.

Nguyên tắc 5: Khối lượng mua bán cần xác định xu hướng
Charles H. Dow cũng thừa nhận rằng nguyên tố cần yếu thứ hai chính là khối lượng tao dịch. Tuy vậy còn một yếu tố khôn cùng quan yếu khác chính là xác thực tín hiệu giá. Nói theo cách dễ hiểu thì khối lượng giao dịch sẽ tỷ lệ thuận với công đoạn lớn mạnh của khuynh hướng chính.

chẳng hạn trong một thiên hướng cải thiện giá thì khối lượng giao dịch luôn cải thiện theo chiều hướng cải thiện của giá song song giảm theo chiều giảm của giá. Ngược lại, khối lượng trao đổi bắt đầu tăng cường khi giá xuống thấp và giảm dần lúc giá tăng cường.

nói chung, khối lượng mua bán giống như một chỉ báo có tính quan trọng thứ hai. Charles H. Dow từng theo dõi tín hiệu mua và bán ra hết dựa vào giá chốt phiên. Hiện nay, các chỉ báo phức tạp hơn giúp nhà đầu tư xác nhận khối lượng mua bán đang diễn biết theo chiều hướng tăng cường hay giảm.

Một nhà đầu tư khôn ngoan luôn biết vận dụng kiến thức trên để nhận mặt biến động thị phần. Như vậy cả khối lượng mua bán và tín hiệu giá luôn có quan hệ mật thiết với nhau.

Nguyên tắc 6: Một khuynh hướng sẽ tiếp diễn khi có dấu hiệu đảo chiều
Điểm chủ chốt lúc xác định xu thế chính là cho nhà đầu cơ không tiến hành thương lượng ngược với chiều chuyển động của thiên hướng. Lý thuyết Dow chỉ ra rằng một xu thế bất kỳ chỉ kết thúc khi xuất hiện dấu hiệu đảo chiều.

Do vậy nên, mỗi nhà đầu tư cần trần trừ một cách kiên nhẫn để một mô hình đảo chiều thực thụ rõ ràng xuất hiện. Theo như phân tách ở nguyên tắc hai, thị trường luôn tồn tại đa dạng khuynh hướng nhỏ dễ tạo cho nhà đầu cơ Tìm hiểu sai trái.

chú ý khi ứng dụng lý thuyết Dow
Trong đàm phán, phân tách phương pháp ko có bất kì dụng cụ nào thực sự tuyệt vời. Và lý thuyết Dow cũng như vậy tương tự. Lý thuyết này gồm tập kết nhiều nguyên lý và tính chất của thị phần. Nhờ có, nhà đầu tư có thể tìm ra hướng đàm phán phù hợp.



tuy vậy tâm lý mỗi con người đều bị ảnh hưởng bởi khuynh hướng đám đông. Dù là chủ quan hay khách quan, tỷ lệ sai lệch vẫn có. Đấy là một phần khiến lý thuyết Dow không thể thực thụ hiệu quả.

Lý thuyết Dow rất cần yếu khi cần theo dõi, phân tách khuynh hướng chính. Mặc dù vậy các khuynh hướng nhỏ và khuynh hướng trung gian rất dễ khiến nhà đầu tư đưa ra Nhận định sai trái. Do vậy, trong công đoạn áp dụng là này, bạn nên sử dụng đến phổ quát phương tiện theo dõi phân tích khác.

Kết luận
Mong rằng bạn đã hiểu hơn về lý thuyết Dow và cách áp dụng lý thuyết này. Như đã kể, Dow không hề là một công cụ phân tách hữu hiệu tuyệt đối nên khi thương lượng, nhà đầu cơ nên thận trọng trước diễn biến thị trường.



Đọc thêm các bài viết đánh giá sàn để biết được đâu là sàn ngoại hối uy tín tại Việt Nam và quốc tế.